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AI救台股?緯創驚人狂漲背後… 謝金河爆台灣還有1危機

七月以來的台股從一七三四六.三二到一六五九三.八四,加權指數下跌七五三點,但是AI題材股仍持續奔馳大漲,尤其是緯創連續急漲,是撼動台股士氣,但整體來看,台股多數個股幾乎都呈現拉回整理的走勢,其實景氣仍在往下探,AI墊高了台股,但多數產業仍面臨景氣下滑的壓力。我們先來看看幾個變數,剛剛公布的六月出口三二三.二億美元,比去年同期衰退二三.四%,這是今年最大的衰退幅度,今年首季出口九七七.五億美元,衰退十九.二%,第二季出口一○四三.九億美元,衰退十六.九%,整個上半年出口二○二一.一億美元,衰退十八%。今年開年大家都覺得今年景氣第一季最低,第二季會比第一季好,下半年會比上半年好,但現在看起來第二季沒有好,第三季看起來也不會好,因此,大家都在等第三季,但下一個變數是十二日晚上美國公布的CPI三%後,接下來Fed是不是繼續升息。三檔IP股股價奔騰如果從六月出口衰退二三.四%來看,其實大多數上市櫃公司營收表現平平,台積電六月營收一五六四.○四億元,比去年同期少十一.一%,第二季四八○八.四一億,比去年同期少十%,表現差強人意。聯發科上半年營收一九三七.八六億元,衰退幅度達三五.一%,大多數IC設計公司上半年營收表現都很慘烈,例如面板驅動IC的瑞鼎衰退四二.九%,電源供應IC的力智少五七.九%,義隆電少三四%,威鋒電子少四八.二%,茂達(6138)少三九.二%,IC設計能脫穎而出的只有IP的創意,今年上半年營收成長三二.五%,世芯KY(3661)成長一四四.三%,M31成長二○.七%。這三檔IP股跟著今年IC伺服器題材,股價都奔騰不已,M31寫下一○七五元天價,世芯到一九三○元,創意到一七二五元,台灣三檔IP股股價都登上千元,力旺最高也到二三七五元,從營收消長就可看出今年產業榮枯,像以手機晶片為主的聯發科今年陷入苦戰,多數消費型式電源供應IC、功率半導體也表現不佳,只有相關IP股一枝獨秀。先從總體經濟來看,美國即將公布的六月CPI對照的是去年六月九.一%的最高基期,今年六月的CPI一定比五月的四%低,我估計會落在三~三.五%之間,理論上,通膨正在降溫,六月核心CPI也會落在五%上下,但如果美國Fed仍繼續升息,這也可能是地緣政治的角力,也就是讓景氣往下掉,進一步讓中國產生更大壓力。率先公告六月CPI的中國,CPI是零,PPI是負五.四%,中國已是零通膨,最值得注意的是中國的PPI已是連續第九個月的負值,這是顯著的通縮,美國已連續升息十次,升了二○碼,中國則是連續降息,人行更是大力降準,國銀更是催促放款,但中國依舊往通縮的路在走,這可能也是地緣政治殺戮的手段,美國對中國圍成的抗中聯盟,正在不知不覺中形成新形勢。印度二十年大牛市從生產基地的「友岸外包」大勢來看,印度已是亞洲新的生產基地,國際大廠從蘋果開始一路開疆闢土,印度股市已經是長達二十年的牛市,從二○○○年左右的二八二八漲到六萬五千點以上,上周以三.四兆美元市值超越英國、法國,成為世界第四大股市,印度直追中國的勢頭正在成形。而美國的後院墨西哥氣候也成形,墨西哥披索這一年多從去年初二二.一四八升值到十六.九七七,成了全世界最強勢的貨幣之一,墨西哥股市也上揚十.三四%,墨西哥是美國的後院,很長的時間,美國不太重視墨西哥,現在地緣政治使力,美中角力,墨西哥成為地緣政治主要受益者。另一個是波蘭,今年波蘭股市繼續上揚十七.九%,經歷二戰洗禮,這次力挺烏克蘭,也讓波蘭搖身變成俄烏戰爭後最重要的門戶,波蘭是烏克蘭重建商機最大的受益者,到目前為止,俄烏戰爭仍撲朔迷離,但俄羅斯經過瓦格納兵變,元氣已大傷,最近俄羅斯盧布又貶回九二兌一美元,看起來頹勢又再顯現。廣達沈潛三十年一次爆發從印度、波蘭到墨西哥,是生產基地的三個亮點,而股市除了印度超英趕法外,上周日本股市市值達六.一七兆美元,超越中國的六.○九兆美元,日本股市又回到世界第二,日經指數創下三十三年新高,終於喚醒世人對日本再起的重視。一九九○年代前後,日經指數漲到三八九五七,台股也漲到一二六八二,台股與日股並肩而行,九○年後的三○年,台商深耕中國,二○一八年台灣的加權指數終於越過一二六八二的三○年大壓力,直奔到一八六一九,這次日本日經指數超越一九八九年創下的三八九五七應不難,台股與日股可能又會走在一起共榮的方向。這次AI伺服器正充分展現台灣的機會與實力、活力,回頭看這一段往事,二○一八年沈榮津出任經濟部長,正在大力推台商回台投資三大方案,林百里斥資四二.八億元買下中環旗下中嘉投資一.一萬坪土地,林百里成了台商回台投資方案最重要的代表性企業,買下華亞科特園區的土地、廠房,廣達成立AI實驗室,這塊土地成為AI伺服器生產基地,才僅僅五年的時間,廣達風生水起,這回Nvidia的黃仁勳把黑色皮夾克穿在雲達總經理楊麒令身上,廣達股價沈潛三○年,今年一次爆發,漲到一八九.五元,市值達六七七八.八六億元,躍居台灣第八大市值企業,這是廣達沈潛三○年的一次總爆發。(全文未完)全文及圖表請見《先探投資週刊2256期精彩當期內文轉載》

四叉貓推估716遊行「最高峰人數」 網友對這一點大感意外

「公平正義救台灣」集會,今(16日)下午2時於總統府前凱達格蘭大道登場,經常到各種造勢場合算椅子估算人數的網紅「四叉貓」劉宇也前往現場,他推估人數最高峰時約1.5萬~2萬人。有網友則表示,比較意外的是,居然連景福門都沒包起來。四叉貓16日在臉書貼文表示,這次集會遊覽車極少,大部分參加者都是搭捷運去。最後警察把四線道管制了兩線道,但其實有一線道幾乎沒人。因此按照人潮蔓延的面積計算,人數最高峰約1.5萬~2萬人,有超過凱道斑馬線,但沒有圍住景福門。而且因為天氣很熱,下午3點半就有人陸續離開了。網友紛紛表示,「說好的十萬青年十萬軍勒?」、「剛剛捷運上看到一堆,我真的嚇瘋」、「其實年輕人還是很有熱情的只是…」、「椅子精算師辛苦了」、「很少遊覽車就代表進步了」、「聽說男的比女的多很多」。還有網友說,「我比較意外,居然連景福門都沒包起來,雖然一堆人躲在旁邊綠蔭,但3位總統參選人+昌館居然叫不出3萬人,失望。害我四處打預防針說一定包圍景福門」、「今天也以為最少會包住景福門耶」。

陸生訪台重啟善意循環!羅智強:兩岸和平定海神針是他

前總統馬英九15日晚間設宴,歡迎大陸五所大學的青年學子訪問團,並與率隊的北京大學黨委書記郝平晤談。馬英九表示,這次陸生參訪團順利來訪,是這幾年最重要的兩岸青年交流活動,也是他73歲最好的生日禮物。藍營戰將羅智強直呼,疫情期間,蔡政府禁止陸生返台,大陸繼而不讓陸生來台,在台就讀陸生於今年歸零。馬英九3月帶台生訪陸,雙方青年重啟兩岸關係可貴的善意循環。馬英九才是兩岸和平的定海神針。「馬英九才是兩岸和平的定海神針!」羅智強今(16日)在臉書發文表示,早上陪馬英九去公祭,他趁著空檔對馬英九說「總統,我最近遇到很多台商,他們都要我對你說聲謝謝!過去這些年,由於蔡英文反中仇中的操作,大陸民眾對台灣人民的對立感大幅增加,讓他們在大陸都感受到這樣的對立!直到你去大陸訪問,傳達了強烈的和平善意,大陸媒體也大幅報導,他們說,非常明顯的,大陸民眾對於台灣人民的好感恢復了許多!真的非常感謝您!」羅智強提到,馬英九聽了以後說:「我想努力做的,就是增加兩岸人民更多了解,增加更多情誼,這樣就不需要擔心會衝突、更不用擔心會發生戰爭。」幾經波折,馬前總統邀請的陸生團15日抵台,展開9天參訪行程。在民進黨操弄下,兩岸惡意螺旋不斷上升,馬英九3月帶台生訪陸、7月邀陸生訪台,雙方青年重啟交流,為兩岸關係帶來可貴的善意循環。羅智強強調,馬政府時期來台陸生最高一年達4.2萬人,隨著民進黨執政後兩岸關係緊張,人數不斷下降。疫情期間,蔡政府禁止陸生返台,大陸繼而不讓陸生來台,在台就讀陸生於今年歸零。雖然蔡英文屢稱要推動疫後兩岸健康有序交流,陸委會、海基會也呼籲大陸恢復陸生來台就讀,但實際上卻說一套、做一套,連馬英九邀請陸生來台交流,都設下重重限制,以政治黑手干預,用意識形態污名化。羅智強直言,這是近年最重要的兩岸青年交流活動,但也令人唏噓,兩岸青年交流本就「渾然天成」,曾幾何時,竟如此難得?民進黨罔顧學術自由與校園自主,連陸生都要嚴審嚴查,更凸顯賴清德說想要與習近平共進晚餐的虛偽與荒謬。馬英九心繫兩岸和平,這次陸生來台,為兩岸在不斷上升的惡意螺旋裡,開啟一道善意循環,祝福此行順利成功,更盼兩岸春暖花開早日到來,全面恢復交流,增進兩岸人民福祉。
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